ROТA - коэффициент равный отношению чистой прибыли к сумме активов . Данные для расчета содержит Бухгалтерский баланс и Отчета о финансовых результатах (ранее Отчет о прибылях и убытках). Это обобщенный показатель рентабельности, отражающий величину прибыли на единицу стоимости капитала (всех финансовых ресурсов организации независимо от источников финансирования).

Рентабельность совокупных активов рассчитывается и анализируется в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ и оценка доходности и рентабельности как Рентабельность совокупных активов.

Рентабельность совокупных активов - что показывает

Рентабельность совокупных активов (ROТA) характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия.

Рентабельность совокупных активов - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

где стр.2300 - строка Отчета о финансовых результатах (форма №2), стр.1600 - строка Бухгалтерского баланса (форма №1) на начало и конец года.

Рентабельность совокупных активов - значение

Рост показателя Рентабельность совокупных активов связан:

• с увеличением чистой прибыли организации,
• с ростом тарифов на товары и услуги или уменьшением расходов на производство товаров и оказание услуг,
• с ростом оборачиваемости активов .

Уменьшение связано:

• с уменьшением чистой прибыли организации,
• с ростом стоимости основных средств, оборотных и внеоборотных активов ,
• со снижением оборачиваемости активов.

Страница была полезной?

Еще найдено про рентабельность совокупных активов

1. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия Ra Эффективность использования совокупных активов Пч Бa Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли Rk Эффективность использования собственного капитала
2. Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений ТНК-ВР Холдинг используются эффективнее чем в среднем у компаний отрасли причем рентабельность совокупных активов ОАО ТНК-ВР Холдинг в 4 раза больше отраслевого значения и в 3
3. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком» В следующей группе - различные данные о рентабельности 26 рентабельность совокупных активов внеоборотного капитала оборотного капитала собственного капитала продаж При исследовании применены обычные способы
4. Прогнозирование банкротства предприятий в транспортной отрасли Можно отметить что в итоговую модель вошли показатели коэффициента абсолютной ликвидности период погашения дебиторской задолженности операционный цикл отношение оборотных активов к совокупным активам рентабельность затрат показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам и коэффициент
5. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств Денежная рентабельность совокупных активов % 7,87 15,15 Чистая денежная рентабельность инвестированного капитала брутто % 4,86 9,57
6. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации Таблица 15 Рентабельность деятельности образовательной организации в 2012, 2013 гг № п п Показатель 2012 2013 Абсолютное... Среднегодовая величина совокупных активов по остаточной стоимости 932 018,7 1 049 672,9 117 654,2 112,6 2 Среднегодовая
7. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей Чистая прибыль Совокупные активы 13 10 Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль Собственный капитал 31 24 Рентабельность внеоборотного
8. Такой разный гудвилл: апробация различных методов оценки гудвила компании и интерпретация полученных результатов RCA - рентабельность совокупных активов ТА - стоимость совокупных активов w - доля собственных средств в структуре
9. Модели прогнозирования банкротства предприятий строительной отрасли и отрасли сельского хозяйства Во-вторых стоит отметить что рентабельность активов показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам обеспеченность собственными оборотными средствами рентабельность затрат ликвидность при мобилизации средств являются универсальными при
10. Среднегодовая балансовая величина всех активов тыс руб 2135268 2259015.5 123747.5 3 Рентабельность совокупных активов % -4.788 34.878 39.666 4. Расход по налогу на прибыль тыс руб
11. Анализ финансового состояния в динамике Отклонение 2014 от 2010 Рентабельность совокупных активов 0.002 0.009 0.071 -0.057 0.336 0.334 Эффективность внеоборотного капитала 0.012 0.04 0.306
12. Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности По данным отчета о движении денежных средств анализируется интенсивность операций с финансовыми активами По данным отчета о совокупном доходе и примечаний к консолидированной отчетности производится оценка эффективности
13. Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций В верху схемы находится показатель рентабельности совокупных активов ROA в основе два факторных коэффициента - рентабельность продаж ROS и ресурсоотдача
14. Финансовые коэффициенты Рентабельность совокупных активов Рентабельность чистых активов Рентабельность заемного капитала Рентабельность оборотного капитала Валовая рентабельность Pентабельность вложенного
15. Оценка финансового положения предприятия и определение оптимальной модели вероятности банкротства предприятия Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам К8 % - Динамика изменения рентабельности активов К9 % - - -
16. Анализ финансового состояния физического лица Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам . Рентабельность активов . Норма чистой прибыли Учитывая то что Должник является физическим
17. Исследование влияния внутренних факторов на структуру капитала на разных стадиях жизненного цикла российских компаний С учетом российской специфики кредитования малого и среднего бизнеса зачастую компаниям сложно получить кредит под ставку ниже генерируемой рентабельности чтобы в дальнейшем успешно развиваться и расти Другой исследователь этой области корпоративных финансов Н... Кроме того ученый отмечает что для кредитора риски снижаются когда компания в качестве залога предпочитает материальные активы нематериальным так как первые имеют большую ликвидационную стоимость в случае банкротства Гипотеза 2 На... Великобритании находящихся на стадии зрелости в период 2001-2011 гг и пришли к выводам о том что прибыль и доходность совокупного капитала оказывает значительное влияние на выбор структуры капитала Также исследователи отмечали что независимость от
18. Эмпирическое исследование факторов структуры капитала: анализ компаний приволжского федерального округа Капитал и резервы к совокупным активам за 2010 г ROS - рентабельность продаж по прибыли от продаж Kvar sates
19. Ключевые аспекты управления прибылью организации Можно выделить следующие группы показателей рентабельности рентабельность активов с детализацией на внеоборотные оборотные и чистые активы рентабельность капитала совокупного собственного заемного рентабельность продаж рентабельность расходов При расчете показателей рентабельности ОАО
20. Политика управления оборотным капиталом в холдинге Коэффициент рентабельности активов или совокупного капитала англ ге-| turn on assets ROA это отношение чистой прибыли

Рентабельность, пришедшая в наш язык из немецкого, в качестве одного из синонимов содержит слово «прибыльность» и по существу означает отношение дохода к определенному заранее ресурсу фирмы, например, капиталу.

Если же говорят в целом о предприятии, то обычно имеют в виду рентабельность всех его ресурсов, вместе взятых.

Рентабельность капитала как экономический показатель стала главнейшим коэффициентом, обусловившим в долгосрочной перспективе привлекательность фирмы для инвесторов.

Этот показатель информирует о том, сколько рубль, вложенный в дело, даёт собственнику прибыли.

Важной частью будет рентабельность продукции, формула расчета которой хорошо известна специалистам.

Но начальным пунктом при оценке результата работы компании является сопоставление с размером банковской ставки прибыльности капитала.

2.Формула рентабельности собственного капитала.

Обычно формула рентабельности собственного капитала используется при оценке схожих фирм, которые принадлежат одной отрасли. Сравнение результата применения капитала выявляет степень подготовленности управленческого персонала. С математической точки зрения формула проста.

Рентабельность собственного капитала равна:

• — чистую прибыль делим на сумму капитала;
• — частное умножаем на сто процентов.

Размер капитала представляет собой стоимость собственности, обозначенную в конкретном денежном выражении в бухгалтерском балансе. Она принадлежит владельцам акций предприятия с вычетом имеющихся задолженностей.

А вот валовая рентабельность является в бизнесе несколько иным понятием с особым финансовым выражением.

Рентабельность собственного капитала можно высчитать и по другой формуле. Достаточно перемножить рентабельность активов с коэффициентом финансового рычага.

Из формулы следуют выводы:

• — рациональное применение инвестиций даёт шанс повысить прибыль акционеров;
• — доход от деятельности фирмы намного превышает ставку кредитования.

Размер финансового рычага показывает эффективность оборота заёмных средств. Толковое управление фирмой означает, что финансовый рычаг в цифровом выражении больше единицы, но при этом не очень высок. Его большое значение выдаёт чересчур объёмную долю кредитов, что всегда связано с высоким риском.

3.Формула рентабельности совокупного капитала.

Совокупный капитал объединяет внеоборотные и оборотные средства. Рентабельность их информирует об активах, которые удалось привлечь фирме для получения выручки в один рубль.

С непременным учётом этого обстоятельства образуется индекс рентабельности любого предприятия.
Оценить прибыльность совокупного капитала можно только по соотношению цены всех активов за какой-то срок в среднем и дохода до того, как были выплачены налоги.

Рентабельность совокупного капитала узнаётся из соотношения прибыли с вычетом из неё процентов, налогов к активам компании.

Максимизация доходности для работников означает:

• — необходимость наращивать выручку;
• — уменьшать непроизводственные затраты и себестоимость;
• — снижать размер активов на базе уменьшения кредиторской, дебиторской задолженности.

Формула рентабельности совокупного капитала — деление операционной прибыли на размер активов. Полученный показатель напоминает рентабельность активов. Привлечение инвестиций означает на практике ухудшение доходности совокупного капитала.

Вы получили прибыль и теперь необходимо рассчитать налоги на полученную прибыль? Тогда читайте: «Как рассчитать налог на прибыль»?:

Платить налоги это важная, неизбежная и почетная обязанность каждого предпринимателя. Узнайте какие существуют

4.Формула уровня рентабельности.

Есть в экономике рентабельность основных фондов, формула для её вычисления. А уровень доходности обобщает результаты работы фирмы, отражает рентабельность по отношению к базе бизнеса.

Размер прибыли, покрывая как расходы на производственную сферу, так и продажу, в их превышении образует чистый доход, показатель рентабельности предприятия. Он не случайно является надёжным показателем качества работы.

Уровень рентабельности соотносит значение оборотных и основных активов с размером дохода. Такие активы образуют стоимость. Чем она меньше, тем выше результат деятельности фирмы.

Формула уровня рентабельности проста:

• — необходимо суммировать расходы по основным фондам и оборотным активам;
• — размер дохода разделить на полученную сумму затрат.

Уровень рентабельности будет значительным при хорошем функционировании оборотных фондов, основных средств, при невысокой их цене. Свою роль играет коэффициент рентабельности, формула его использует при расчёте информацию о балансе компании, убытках, доходе.

5.Формула общей рентабельности.

Общая рентабельность выражает зависимость нормируемых средств оборота, средней цены производственных фондов и балансовой прибыли. Связь фондов с материальными и приравненными к ним расходами образует прибыльность фирмы. Она является главным индикатором при анализе работы любой компании.

Формула общей рентабельности выглядит следующим образом:

• — общий размер балансовой выручки нужно разделить на цену основных средств производства, материальных активов в обороте, нематериальных активов (в среднем за двенадцать месяцев);
• — частное умножить на 100 процентов.

Фактически на равных правах в экономике сосуществуют общая рентабельность и чистая рентабельность, формула готовых изделий и всей компании.

6.Формула рентабельности затрат.

Анализируя бухгалтерский отчёт для того, чтоб определить результативность применения материальных средств, невозможно обойтись без коэффициента рентабельности затрат.

Он используется для характеристики прибыльности производства, свидетельствует о доходе, получаемом фирмой с рубля, задействованного в изготовлении и продаже изделий.

Формула рентабельности затрат в процентах вычисляется так:

• — чистую прибыль (в рублях) делят на себестоимость реализованного товара (в рублях);
• — полученное частное умножают на сто процентов.

Доходность затрат связана с суммой притока денег, в который входит амортизация и чистая прибыль за отчётное время, а также себестоимость реализованной продукции, представляющая совокупное количество расходов на неё.

Характеризуя рентабельность деятельности, формула эта дополняет общее экономическое положение компании.

России и Украины – это первый шаг к началу успешного бизнеса с легким и простым стартом.

Принимать решение о покупке франшизы необходимо с профессиональными рекомендациями раздела:

О самых последних новостях и трендах бизнеса с франшизой можно прочитать

7.Формула порога рентабельности.

Порог рентабельности раскрывают такие понятия, как количество проданных изделий в натуральном выражении, прибыль предприятия. Они являются гарантами покрытия как условно-постоянных, так и переменных расходов при выручке, равной нулю.

Порог рентабельности представлен объёмом продаж. При нём фирма, не добившись дохода, сама покрывает все насущные издержки.

Это уровень реализации изделий, когда компания, не получая убытка, не смогла добиться в своей деятельности и прибыли.

Формула порога рентабельности в рублях:

• 1. из дохода вычитаем переменные расходы;
• 2. выручку перемножаем на постоянные затраты;
• 3. полученное произведение делим на разность.

У каждой компании своя норма рентабельности, формула успеха. Но, в общем, прибыльность является относительным показателем. Может выражаться в доходе на единицу средств вложений, а чаще – в процентах.

8.Формула рентабельности основной деятельности.

Ключевым показателем успешности функционирования предприятия стала рентабельность основной деятельности. Как и иные коэффициенты оценки экономики, включая рентабельность капитала, формула по балансу компании, доходность выражает эффективность любого процесса на производстве.

Для определения рентабельности основной деятельности фирмы достаточно:

• — отчёта по форме номер два об убытках и доходах;
• — бухгалтерского баланса по форме номер один.

Чтоб узнать коэффициент прибыльности основной деятельности, необходимо доход от продаж разделить на расходы по производству. Данный коэффициент обозначает величину чистой выручки из одного рубля, который израсходован на изготовление продукции.

Установленная рентабельность прибыли, формула вывода её характеризуют компанию в целом и каждое направление работы в отдельности.

9.Формула рентабельности инвестиций.

Капитал, вложенный в деятельность фирмы, обладает собственной рентабельностью.
Формула её:

• 1. чистую операционную прибыль, исключая скорректированные налоги, делим на капитал инвестиций;
• 2. полученное частное умножаем на сто процентов.

Под инвестициями подразумевается лишь капитал, который вложен в основное производство предприятия. И выручка в этом случае учитывается только от основной деятельности. При этом рентабельность фондов, формула которой известна, дополняет экономические выкладки.

Инвестированный капитал предстаёт суммой оборотных активов и чистых основных активов, исключая беспроцентные обязательства.

10.Формула рентабельности реализованной продукции.

Доходность продукции имеет три составляющие части:

• 1. Рентабельность каждого изделия.
• 2. Прибыльность реализованной продукции.
• 3. Доходность товарной продукции.

Любые показатели рентабельности, формулы которых выработаны экономической наукой, связаны между собой. Так, рентабельность реализованной продукции рассматривается в связи с выручкой от продажи выпущенного товара, его себестоимостью в полном размере. Это весьма важный показатель качества работы предприятия.

Доходность продукции подтверждает результативность расходов на её производство. Доход от продажи венчает трудовые усилия работников предприятия, поэтому непосредственно сказывается на зарплате и возможностях на расширения производства. Достаточно знать себестоимость, рентабельность, как рассчитать, формула расчёта, и тогда экономическая ситуация в компании становится ясна.

Рентабельность реализованной продукции есть отношение выручки от её продажи к себестоимости в полном размере. Простая формула эта подтверждена практикой.

Она позволяет вычислить один из главных экономических итогов работы фирмы и сделать прогноз на будущее с учётом потенциальных возможностей.

Красноречива в данном плане «рентабельность чистой прибыли, формула» которой также проста. Экономическая наука не зря во главу угла ставит показатели доходности компании, поскольку именно они способны реально подтвердить обобщённую характеристику результатов труда и совместных усилий работников фирмы.

Рентабельность совокупного капитала рассчитывается при помощи следующей формулы:

Этот показатель наиболее интересен инвесторам.

Для расчета рентабельности собственного капитала использую формулу:

Данный коэффициент демонстрирует прибыль от каждой инвестированной собственниками капитала денежной единицы. Он является базовым коэффициентом, характеризующим эффективность вложений в какую-либо деятельность.

2. Рентабельность продаж

При необходимости анализа рентабельности продаж на основании выручки от реализации и показателей прибыли, рассчитывается рентабельность по отдельным видам продукта или всем его видам в целом.

валовая рентабельность реализованного продукта;

операционная рентабельность реализованного продукта;

чистая рентабельность реализованного продукта.

Расчет валовой рентабельности реализованного продукта осуществляется таким образом:

Показатель валовой прибыли отражает эффективность производственной деятельности и эффективность политики ценообразования предприятия.

Для расчета операционной рентабельности реализованного продукта используют следующую формулу:

Операционная прибыль – это прибыль, которая остается после вычитания из валовой прибыли административных расходов, расходов на сбыт и прочие операционные издержки.

Чистая рентабельность реализованного продукта:

Если на протяжении какого-либо периода времени показатель операционной рентабельности неизменен при одновременном снижении показателя чистой рентабельности, то это может свидетельствовать о возрастании расходов и получении убытков от участия в капитале других предприятий, либо об увеличении суммы выплат налоговых платежей. Данный коэффициент демонстрирует полное влияние финансирования предприятия и структуры капитала на его рентабельность.

3. Рентабельность производства

валовая рентабельность производства.

чистая рентабельность производства;

Эти показатели отражают прибыль предприятия с каждого рубля, затраченного им на производство продукта.

Для расчета валовой рентабельности производства применяют следующую формулу:

Показывает, сколько рублей валовой прибыли приходится на рубль затрат, которые формируют себестоимость реализованного продукта.

Чистую рентабельность производства:

Отражает, сколько рублей чистой прибыли приходится на рубль реализованного продукта.

В отношении всех вышеуказанных показателей желаемой является положительная динамика.

В процессе анализа рентабельности предприятия следует изучить динамику всех рассмотренных показателей, а также сравнить их со значениями аналогичных показателей конкурентов и по отрасли в целом.

52. Амортизационная политика предприятия

Амортизационная политика предприятия представляет собой стратегический и тактический комплекс взаимосвязанных мер по управлению воспроизводством основного капитала с целью своевременного обновления материально-технической базы производства на новой технологической основе

Амортизационную политику предприятия определяют из экономической стратегии, состава основных фондов, методов оценки стоимости амортизирующих объектов, уровня инфляции и др. Амортизируемым имуществом предприятия является большинство видов основных средств (за исключением земли), а также нематериальные активы. Основные средства принимаются на баланс предприятия по их первоначальной стоимости, куда также входит стоимость транспортировки и монтажных работ, после чего из них вычитается амортизация, т.е. получается остаточная стоимость. Амортизационные отчисления (амортизационный фонд) - это главная составляющая финансового обеспечения воспроизводства основных средств.

В процессе формирования амортизационной политики предприятия учитываются следующие факторы:

а) объем используемых основных фондов и нематериальных активов, подлежащих амортизации;

б) методы оценки стоимости используемых основных фондов и нематериальных активов, подлежащих амортизации;

в) реальный срок предполагаемого использования на предприятии амортизируемых активов;

г) разрешенные законодательством методы амортизации основных фондов и нематериальных активов;

д) состав и структура используемых основных фондов;

е) темпы инфляции в стране;

ж) инвестиционная активность предприятия в предстоящем периоде.

При выборе методов амортизации исходят из действующей законодательной базы в этой области, предполагаемого периода использования амортизационных активов и задач формирования инвестиционных ресурсов предприятия в разрезе отдельных источников. Решение о применении метода прямолинейной (линейной) или ускоренной амортизации основных фондов предприятие принимает самостоятельно.

Средства амортизационного фонда, который формируется за счет накапливаемых амортизационных отчислений, носят целевой характер и должны ис­пользоваться на следующие цели:

а) осуществление капитального ремонта основных фондов;

б) осуществление реконструкции, модернизации, технического переоснащения и другие виды улучшения основных фондов;

в) приобретение новых видов нематериальных активов (в первую очередь, связанных с инновационной деятельностью)

53. Расчетно-кассовое обслуживание предприятий в банках

54. Взаимосвязь финансовых показателей. Формула Дюпон

Финансовые показатели отражают размеры, составную динамику и взаимосвязь общественных явлений и процессов, происходящих в области финансов, в их количественном и качественном состоянии. Многоплановость финансовых отношений обусловливает многообразие финансовых показателей.

Факторный анализ – это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и статистических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяют на составные части, а при обратном – отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Для достижения более высокой точности результатов необходимо постоянно корректировать набор показателей и значения коэффициентов весового влияния каждого показателя с учетом вида экономической деятельности и других перечисленных условий.

Метод финансовых коэффициентов – расчет отношений данных бухгалтерской отчетности и определение взаимосвязей показателей. При проведении аналитической работы следует учитывать следующие факторы: 1) эффективность применяемых методов планирования; 2) достоверность бухгалтерской отчетности; 3) использование различных методов учета (учетной политики); 4) уровень диверсификации деятельности других предприятий; 5) статичность применяемых коэффициентов.

В практике западных корпораций (США, Канада, Великобритания) наибольшее распространение получили следующие три коэффициента: ROA, ROE, ROIC.

Модель Дюпона позволяет определить, за счёт каких факторов происходило изменение рентабельности, т.е. произвести факторный анализ рентабельности.

Под методом Дюпон (формулой Дюпона или уравнение Дюпон) как правило, понимают алгоритм финансового анализа рентабельности активов компании, в соответствии с которым коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведения коэффициента рентабельности реализации продукции и коэффициента оборачиваемости используемых активов.

В настоящее время в учебно-методической литературе встречаются три основных формулы Дюпона, которые завися от количества факторов используемых при анализе ROE (рентабельность собственного капитала).

Первая модель имеет довольно простой вид, с помощью нее легко найти величину доходности капитала, формула имеет вид:

где ЧП – чистая прибыль, Ск – акционерный капитал предприятия.

Следует отметить что, данная формула имеет свои недостатки, основным из них является невозможность определения факторов оказавших влияние на рентабельность собственного капитала.

Следующая модель Дюпон более информативна и имеет вид:

где ROA – коэффициент рентабельности активов, определяемый как отношение чистой прибыли компании без учета процентов по кредитам к ее суммарным активам; DFL – коэффициент финансового рычага.

Если расширить данную формулу, дополнив ее показателем реализации, то модель приобретает вид:

ROE = (ЧП/Ор)*(Ор/А)*(А/Ск)

где Ор – реализация товаров, работ и услуг, без акцизов и НДС; А – суммарные активы компании.

Наиболее полно учитывает факторы оказывающие влияние на рентабельность собственного капитала уравнение Дюпон состоящее уже из пяти факторов:

ROE = (ЧП/EBT)*(EBT/EBIT)*(EBIT/Ор)*(Ор/А)*(А/Ск)

В данную формулу дополнительно введено два показателя это: EBT – прибыль до уплаты налогов; EBIT – прибыль до уплаты процентов и налогов.

Используя финансовый леверидж (или рычаг) можно преобразить указанное уравнение, в этом случае формула Дюпона примет вид:

ROE = (ЧП/EBT)*(EBT/EBIT)*(EBIT/Ор)*(Ор/А)*DFL

ЧП/EBT – налоговое бремя;

EBT/EBIT – бремя процентов;

EBIT/Ор – операционная рентабельность (ROS);

Ор/А – оборачиваемость активов (ресурсоотдача);

DFL – эффект финансового рычага.

Существует достаточно широкий перечень показателей, необходимых для расчета эффективности организации. Основную долю в этой группе занимают различные виды рентабельности. Они необходимы для более полного и объективного анализа результатов деятельности.

Что такое рентабельность простыми словами

Чаще всего она отражает, сколько копеек того или иного вида прибыли может получить организация, вложив один рубль в производство. А в случае с показателем эффективности продаж рентабельность показывает долю прибыли в выручке.

Какие виды, показатели, коэффициенты рентабельности существуют

Принято выделять несколько групп показателей – , производства, продаж, капитала. В каждой категории рассчитывается 3-4 значения. Нельзя сказать, что все показатели эквивалентны и можно брать только один из группы.

В целях оценки эффективности необходимо использовать всю совокупность видов рентабельности.

Рентабельности активов

Используют прибыль до налогообложения и отражают насколько эффективно используется основное имущество организации и показывают какое количество прибыли принесет рубль основных и оборотных средств или общей величины активов предприятия:

• основных средств (ROFA – return on fixed assets);
• оборотных средств (ROFA – return on currency assets);
• активов (ROA – return on assets).

Коэффициент базовой прибыльности активов (BEP – basic earning power) характеризует, какую сумму компании необходимо заработать, чтобы покрыть все затраты.

Рентабельности производства и продаж

Рассчитываются на основе прибыли от реализации и показывают, каковая результативность основных видов деятельности организации:

• продукции (ROM – return on margin) характеризует, сколько прибыли от реализации можно получить с одного рубля, учтенного в себестоимости изготавливаемой продукции;
• продаж (ROS – return on sales) отражает долю прибыли от реализации в общем доходе предприятия;
• персонала (ROL – return on labour) описывает, какую сумму прибыли получит компания от эксплуатации и занятости сотрудников.

Рентабельности капитала

За основу берут чистую прибыль и характеризуют эффективность использования капитала в целях деятельности компании. Также эта подгруппа может рассчитываться при планировании и позволяет оценить, выгодно ли инвестировать или брать взаймы:

• собственного капитала (ROE – return on equity) отражает эффективность использования собственных средств в деятельности предприятия;
• инвестированного, перманентного капитала (ROIC – return on invested capital) показывает, сколько копеек чистой прибыли организация получит, вложив в инвестиции один рубль;
• заемного капитала (ROBC – return on borrowed capital) описывает целесообразность взятия кредита. Если показатель выше стоимости заемных средств, то их брать выгодно, если ниже, то организация понесет убытки.

Видео — 12 основных коэффициентов рентабельности:

Как посчитать рентабельность

В общем виде формула рентабельности представляет собой отношение прибыли к части имущества предприятия, выручке или себестоимости:

Рентабельность = Прибыль / Показатель, рентабельность которого необходимо найти

Например, если нужна эффективность основного капитала, то в числителе будет прибыль от реализации, а в знаменателе – средняя стоимость основных средств. В случае с в знаменатель подставляется выручка как показатель продаж.

Рентабельность активов обычно находится по балансовой прибыли, производства и продаж – по прибыли от реализации, капитала – по чистой прибыли.

Данные для расчета берутся из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Общие формулы расчета рентабельности

Активов:

ROFA = БН / C вна , где

ROFA – рентабельность внеоборотных фондов,

C вна – средняя стоимость внеоборотных активов, руб.;

ROCA = БН / C оба , где

ROCA – рентабельность оборотных средств;

БН – прибыль до налогообложения, руб.;

C оба – средняя стоимость мобильных активов, руб.;

ROA = БН / C вна + C оба , где

ROA– рентабельность активов;

БН – прибыль до налогообложения, руб.;

C вна + C оба – средняя величина суммы основных и оборотных активов, руб.

Производства и продаж:

ROM = ПР / TC , где

ROM – рентабельность продукции;

ПР – прибыль от реализации, руб.;

TC – совокупная себестоимость;

ROS = ПР / TR , где

ROS – рентабельность продаж;

TR – выручка от продаж, руб.

ROL = ПР / ССЧ , где

ROL – рентабельность персонала;

ПР – прибыль от основной деятельности, руб.;

ССЧ – среднесписочная численность персонала.

Капитала:

ROE = ЧП / СК , где

ROE – рентабельность собственного капитала;

ЧП – чистая прибыль, руб.;

СК – собственный капитал, руб.;

ROBC = ЧП / ЗК , где

ROBC – рентабельность заемного капитала;

ЗК – заемный капитал;

ROIC = ЧП / СК + ДО , где

ROIC – рентабельность инвестированного (постоянного) капитала;

ЧП – чистая прибыль, руб.;

СК + ДО – сумма собственного капитала и долгосрочной задолженности, руб.

Пример расчета по балансу

Предприятие ООО «Экран» закончило период со следующими финансовыми показателями. Необходимо вывести эффективность деятельности организации за 2014 год. Среднесписочная численность персонала 25 человек. Величина собственного капитала составляет 120 000 рублей.

Расчет рентабельности активов:

ROFA = 48 000 / (100 000 + 150 000)/2 = 0,384

ROCA = 48 000 / (50 000 + 60 000)/2 = 0,87

ROA = 48 000 / (125 000 + 55 000) = 0,26

Расчет рентабельности производства и продаж:

ROM = 50 000 / 25 000 = 0,5

ROS = 50 000 / 75 000 = 0,67

ROL = 50 000 / 25 = 2 000

Расчет рентабельности капитала:

ROE = 40 000 / 120 000 = 0,3

ROBC = 40 000 / 15 000 = 2,66

ROIC = 40 000 / 120 000 + 15 000 = 0,296

Выводы из расчетов в примере:

Для существующего производства все показатели находятся на нормальном уровне. Очевидно, что заемные средства использовать выгодно, сотрудники работают эффективно, величина оборотных средств оптимальна. Стоит обратить внимание на основной капитал, есть вероятность, что он эксплуатируется не полностью или существуют причины, снижающие результативность внеоборотных активов.

Также целесообразно проанализировать ситуацию с большой величиной собственного капитала, которая снижает общую эффективность деятельности предприятия. При текущих показателях рационально использовать , а собственный капитал реструктуризировать.

В каких случаях полезен её расчет

Показатель необходим для качественной оценки эффективности деятельности предприятия. Абсолютные показатели, такие как прибыль и себестоимость, не дают настоящей картины итогов работы организации.

Они показывают только эффект от производства. Рентабельность , в свою очередь, позволяет оценить, насколько хорошо и полно используется имущество и ресурсы компании . Она показывает, сколько денег можно получить от эксплуатации того или иного вида собственных или заемных средств.

Все виды рентабельности важны для оценки эффективности организации. Как и другие относительные показатели, они позволяют не только проанализировать деятельность данного предприятия, но и сравнить с компаниями-конкурентами.

Рентабельность, рассчитанная за несколько лет, отражает динамику результативности и может стать основой для средне- и долгосрочного планирования. Особое внимание необходимо уделять рентабельности основных средств, так как они занимают достаточно большую долю в имуществе организации и часто используются неэффективно.

Видео о прибыльности и рентабельности:

Анализ рентабельности совокупного капитала (активов и пассивов) предприятия

Важным показателем рентабельности деятельности предприятия является рентабельность активов. Коэффициент рентабельности активов рассчитывается как отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к величине активов (средней стоимости совокупного капитала). Этот коэффициент показывает, сколько копеек прибыли приходится на каждый рубль активов, т.е. насколько эффективно используются ресурсы организации.

Исходные данные для факторного анализа рентабельности совокупного капитала столовой санатория-профилактория "Леневка" представлены в таблице 2.4.3.1.

Таблица 2.4.3.1. Анализ рентабельности совокупного капитала предприятия

Так, судя по данным аналитической таблицы 2.4.3.1., рентабельность совокупного капитала имеет положительную тенденцию. В 2009 году уровень рентабельности совокупного капитала составил 41,21% тем самым, увеличившись по отношению к предыдущему периоду 11,43%

Расчет факторов, влияющих на рентабельность совокупного капитала предприятия общественного питания произведем по следующей формуле:

где: Rа - рентабельность совокупного капитала;

П - прибыль от реализации продукции или чистая прибыль.

ТО - Оборот общественного питания, тыс.руб.

Kоб. - коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (отношение объема продаж к средней сумме основного и оборотного капитала).

Для расчета влияния факторов на изменение уровня рентабельности совокупного капитала столовой санатория-профилактория "Леневка" используем данные таблицы 3.3.1.

Таким образом, рентабельность совокупного капитала столовой санатория-профилактория "Леневка" за 2008г. увеличилась на 11,4%, а за 2009 год на 11,04%. Данные изменения собственного капитала предприятия произошли за счет изменения:

• а) оборота общественного питания: 25,65 - 29,78 = -4,13%;
• а) оборота общественного питания: 39,05 - 41,2 = -2,15%;
• б) уровня дохода от реализации продукции и товаров: 36,36 - 25,65 = +10,71%;
• б) уровня дохода от реализации продукции и товаров: 54,88 - 39,05 = +15,83%;
• в) ускорения оборачиваемости совокупного капитала: 41,2 - 36,36 = +4,84%
• в) ускорения оборачиваемости совокупного капитала: 52,24 - 54,88 = -2,64%

Наглядно оценить степень влияния каждого из факторов можно на рисунке 2.4.3.1.

Рис. 2.4.3.1.

Таким образом, мы можем констатировать, что на изменение рентабельности совокупного капитала предприятия положительно повлияло увеличение прибыли от реализации товаров (услуг) и ускорение оборачиваемости совокупного капитала (т.е. изменение коэффициента оборачиваемости совокупного капитала) в 2008 году.

Отрицательным фактором для изменения рентабельности совокупного капитала явилось изменение оборота общественного питания и замедление оборачиваемости совокупного капитала в 2009 году.